Книга Кредитные рейтинги и их моделирование

Аннотация к книге "Кредитные рейтинги и их моделирование"

Вопрос измерения результатов деятельности является одним из основных при подготовке управленческих решений. Кредитные рейтинги занимают особое место среди инструментов оценивания. Являясь интегральной оценкой финансовых рисков, они обеспечивают унификацию и снижение стоимости заимствований, в то же время допуская конкретизацию независимых оценок. Они могут стать базой как для внутренних оценок контрагентов, так и для регуляторных действий.
Монография отражает сложившееся за последнее время восприятие рейтингов. Особое внимание уделяется сравнительным рейтинговым исследованиям, системе моделей рейтингов и вероятности дефолтов, формированию системы рейтингов, включающих как внешние, так и внутренние рейтинги финансовых институтов.
Книга базируется на десятилетних исследованиях автора и его коллег в данном направлении, а также на опыте преподавания на магистерских программах НИУ ВШЭ и в других университетах. Она отражает современное состояние направления исследования и позволяет выстроить полноценный курс для магистерской программы. Работа ориентирована на широкий круг специалистов и найдет практическое применение у регулятора и в коммерческих банках.

Содержание

ВВЕДЕНИЕ
Глава 1. РЕГУЛИРОВАНИЕ
БАНКОВСКОЙДЕЯТЕЛЬНОСТИ И РЕЙТИНГИ
1.1. Требования к рейтингам и их целевая
аудитория
1.2. Оценивание рисков и Базельские соглашения
1.3. Рейтинги как мера кредитного риска
1.4. Регулирование банковской и рейтинговой
деятельности
Глава 2. МОДЕЛИ КРЕДИТНЫХ РЕЙТИНГОВ
2.1. Классификация рейтингов и сравнительный
анализ методологии рейтинговых агентств
2.1.1. Назначение кредитных рейтингов и
рейтинговые агентства
2.1.2. Развитие рейтинговой деятельности в России
2.1.3. Методологии рейтинговых агентств
2.2. Принципы формирования и моделирования
рейтингов
2.2.1. Сравнение методологий рейтинговых
агентств в России
2.2.2. Обзор подходов к анализу и моделированию
рейтингов
2.2.3. Конструктор рейтингов
2.2.4. Внутренние рейтинги и их особенности
2.2.5. Эконометрические модели рейтингов
2.3. Эконометрические модели рейтингов банков
2.3.1. Модели рейтингов российских агентств после
кризиса 1998 г.
2.3.2. Эконометрические модели рейтингов
агентства Moody's
2.3.3. Сравнительный анализ рейтингов банков
зарубежных агентств
2.3.4. Сравнительный анализ рейтингов российских
банков
2.4. Модели рейтингов промышленных компаний
2.5. Суверенные рейтинги и их модели
Глава 3. МОДЕЛИ ВЕРОЯТНОСТИ ДЕФОЛТА
3.1. Дефолты финансовых и нефинансовых
компаний
3.2. Классификация моделей оценки вероятности
дефолта и их особенности
3.2.1. Модели на основе рыночных показателей
3.2.2. Модели на основе фундаментальных
показателей
3.2.3. Современные подходы к оценке вероятности
дефолта заемщика
3.2.4. Особенности моделей вероятностей дефолта
для российских банков
3.2.5. Некоторые положения оценки рисков при
ипотечном жилищном кредитовании
3.3. Модели дефолта банков. Российский опыт
3.3.1. Российская банковская система и проблема
устойчивости банков
3.3.2. Модели дефолта по результатам системного
банковского кризиса 1998 г.
3.3.3. Модели дефолта по эмпирическим данным
начала XXI в. в России
3.4. Модели вероятности дефолта промышленных
компаний
3.5. Модели риск-менеджмента для розничного
ипотечного кредитования
3.6. Стресс-тестирование кредитных рисков
3.6.1. Определение стресс-тестирования и
направления исследования
3.6.2. Мониторинг системно значимых банков
3.6.3. Анализ чувствительности показателей
кредитного риска и роста объемов выданных ссуд
к макроэкономическим шокам
Глава 4. СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ КРЕДИТНЫХ
РЕЙТИНГОВ И СОПОСТАВЛЕНИЕ РЕЙТИНГОВЫХ
ШКАЛ
4.1. Сравнительный анализ кредитных рейтингов
4.1.1. Поиск расхождений в рейтингах и их
обоснование
4.1.2. Приведение рейтингов к сопоставимому виду
4.1.3. Анализ подходов к отображению шкал
рейтингов
4.1.4. Непараметрические методы сопоставления
шкал
4.1.5. Российский опыт сопоставления рейтингов
4.1.6. Сопоставление шкал в других областях
деятельности
4.2. Единое рейтинговое пространство
4.2.1. Основные понятия и допущения
4.2.2. Множественное отображение в базовую
рейтинговую шкалу
4.2.3. Единое рейтинговое пространство: зачем это
нужно?
4.2.4. Подходы к организации множественного
мэппинга рейтинговых шкал
4.3. Дистанционный метод сопоставления
рейтинговых шкал
4.3.1. Оценка меры близости отображений в
базовую рейтинговую шкалу
4.3.2. Формирование базы данных для
сопоставления рейтингов российских банков
4.3.3. Дистанционный метод преобразования
рейтинговых шкал
4.3.4. Формирование модели сопоставления
рейтингов
4.3.5. Анализ схем и таблиц соответствия
рейтинговых шкал
4.3.6. Сопоставление рейтинговых шкал
крупнейших агентств для зарубежных банков
4.4. Эконометрические модели рейтингов и
сопоставление шкал
4.4.1. Описание метода
4.4.2. Примеры применения методики
4.5. Регуляторные возможности на основе таблиц
соответствия рейтинговых шкал
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
ИСТОЧНИКИ